Éducation

Présentation des ETPs S&L

August 06, 2021

Les titres ETP à levier sont conçus pour offrir aux investisseurs une exposition à la hausse ou à la baisse avec un effet de levier sur les mouvements quotidiens d'un actif sous-jacent. Les actifs peuvent être un seul titre ou un panier de titres. Les titres ETP à levier sont calculés par rapport au rendement total des indices, lesquels intègrent les opérations sur titres telles que les dividendes et les émissions de droits.

Mesurer la performance

August 06, 2021

Chaque jour, il existe deux façons de mesurer les performances du produit. Valeur par ETP La première approche consiste à utiliser la valeur par ETP, soit la valeur utilisée pour la création et le rachat des titres ETP. C'est ainsi que l'ETP délivre le rendement de l'indice net de frais et de tout ajustement. C'est donc la manière dont un investisseur peut évaluer dans quelle mesure un ETP suit son indice de référence et atteint son objectif d'investissement. Points importants à retenir L'évolution du prix du marché est susceptible d'être différente de la variation de la valeur par titre ETP durant un jour donné. Au fil du temps, leurs performances peuvent être globalement similaires.

Mécanisme de Stop Loss

August 06, 2021

Le trading avec effet de levier peut être extrêmement risqué. Un mouvement du cours d'une Action de plus de 33,33% durant une journée rendrait un investissement avec un effet de levier 3x totalement perdant (33,33% x 3 = 100%). Pour réduire le risque d'une telle éventualité, les indices suivis par les ETP à levier intègrent un mécanisme de Stop Loss.

Interventions

August 05, 2021

Les interventions des sociétés telles que les versements de dividendes ou les émissions d'actions n’affectent pas la valeur d’un investissement. Par exemple, après le versement d'un dividende sur une action, un investisseur détient l'action et un dividende ayant une valeur combinée égale au prix de l'action avant le versement du dividende. De même, un investisseur qui souhaite effectuer une vente à découvert sur une action doit d'abord l'emprunter. Si l'action verse un dividende, l'emprunteur doit indemniser le prêteur pour le montant du dividende, de sorte que la valeur due au prêteur avant et après que l'action le versement du dividende reste la même. Les ETP à levier sont évalués à partir d'indices qui prennent en compte les opérations sur titres telles que les dividendes ou les émissions d'actions afin qu'il n'y ait pas d'impact sur le niveau de l'indice lorsque se produit ce type interventions/opérations sur les Actions sous-jacentes (potentiellement assujettie à l'impôt).

Effet composé

August 05, 2021

Les ETP à levier sont conçus pour offrir un pourcentage de rendement quotidien, ce qui signifie que le coefficient de levier est constant dans le temps. Cela signifie également que pour des périodes de détention de plus d'un jour, les rendementssont soumis à un effet composé.

Valorisation vs Prix

August 03, 2021

La valeur par ETP et le prix par ETP sont deux notions différentes. La valeur par ETP est une valeur utilisée pour créer et racheter des titres. Le prix par ETP est le niveau auquel les acteurs du marché négocient des titres ETP pendant les heures de marché (heure de Bourse).

Trading sur les ETPs

August 03, 2021

Les titres ETP Securities sont cotés sur des bourses réglementées, telles que la Bourse de Londres, où les investisseurs peuvent les acheter et les vendre. Les investisseurs peuvent accéder aux Bourses par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un conseiller financier.