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Gli ETP con leva più performanti di GraniteShares: analisi del 2023

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Argomento: Industrials
Tipo di pubblicazione: Investment Cases , Updates , Articles
Gli ETP con leva più performanti di GraniteShares: analisi del 2023

Mentre diamo l'addio al 2023, è il momento opportuno per riflettere sugli elementi chiave che hanno plasmato i mercati finanziari durante tutto l'anno. Con i guadagni dell’indice S&P 500 che a dicembre 2023 hanno superato il 4%, l’indice S&P 500 ha chiuso l’anno con un rendimento totale impressionante di oltre il 26%, sul punto di raggiungere nuovi massimi storici.

Vale la pena ricordare che il 2022 ha segnato uno degli anni più cupi degli ultimi dieci anni sia per i mercati azionari che obbligazionari. Tuttavia, il 2023 ha fornito una ripresa (anche se disomogenea), con i mercati pronti a concludere con una nota positiva. Al 29 dicembre, i guadagni annuali dell’indice US Aggregate Bond e dell’indice S&P 500 variavano rispettivamente dal 5,28% e dal 24,23%. Nonostante questa traiettoria ascendente, il viaggio per gli investitori è stato tutt’altro che agevole, caratterizzato da guadagni sostanziali concentrati principalmente nei primi due e ultimi tre mesi del 2023. (Fonte: Reuters).

Nel contesto della ripresa economica e delle sfide globali, gli investitori hanno dovuto affrontare una serie di opportunità e ostacoli. Esploriamo le tendenze e gli eventi cruciali che hanno plasmato il panorama finanziario e conosciamo gli ETP con le migliori performance nel 2023.

Ripresa economica nel 2023:

L’inizio dell’anno è stato caratterizzato da un cauto ottimismo poiché l’economia globale ha sostenuto la ripresa dalle ripercussioni della pandemia di COVID-19. Questa traiettoria ascendente ha instillato fiducia tra gli investitori, alimentando sentimenti positivi nel mercato. Nonostante le notevoli preoccupazioni legate all’inflazione e all’aumento dei tassi di interesse, l’economia statunitense ha dimostrato resilienza, evidenziata dalla traiettoria ascendente dei profitti aziendali. In particolare, i titoli tecnologici hanno registrato una ripresa nel 2023, con i titoli tecnologici a mega capitalizzazione “Magnifici 7” che hanno guidato la maggior parte dei guadagni nei mercati azionari statunitensi. (Fonte: Midwestcap). (Fonte: Midwestcap)

Rendimento totale, 2022 vs. 2023 nei mercati finanziari

  • Per le azioni statunitensi, il rendimento del 2022 è stato del -18,1% e il rendimento del 2023 è stato del 24,23%
  • Per le azioni mondiali, il rendimento del 2022 è stato del -17,7% e il rendimento del 2023 è stato del 21,6%.
  • Per l’High Yield statunitense, il rendimento del 2022 è stato del -11,2% e quello del 2023 del 10,9%.
  • Per USD Cash, il rendimento del 2022 è stato dell'1,5% e il rendimento del 2023 è stato del 4,9%.
  • Per gli Stati Uniti Agg. Obbligazioni, il rendimento 2022 è stato del -13,0% e il rendimento 2023 è stato del 4,2%.
  • Per l'aggregazione globale Obbligazioni, il rendimento 2022 è stato del -16,2% e il rendimento 2023 è stato del 3,1%
  • Per le materie prime, il rendimento del 2022 è stato del 16,1% e quello del 2023 è stato del -10,2%.

(Fonte: JP Morgan)

Crisi bancaria nel 2023:

Spiccano la notevole stabilità e la robusta performance del mercato azionario all’avvicinarsi del 2024, soprattutto considerando le turbolenze causate da una crisi bancaria regionale nella primavera del 2023.

Nel giro di poche settimane, le crescenti perdite sugli investimenti in criptovalute, i forti cali del valore dei portafogli obbligazionari e le partecipazioni immobiliari commerciali, insieme a corse aggressive sui depositi bancari, hanno portato al collasso di Silvergate Bank, Silicon Valley Bank, Signature Bank, e la Banca della Prima Repubblica. I prezzi delle azioni delle banche regionali statunitensi hanno registrato un diffuso crollo mentre gli investitori erano alle prese con l’erosione della fiducia nel settore bancario, temendo il potenziale contagio ad altre istituzioni finanziarie.

La situazione era sul punto di evolvere in una crisi bancaria più ampia e profonda, ma l’intervento della Federal Reserve ha svolto un ruolo fondamentale. La banca centrale ha esteso i prestiti di emergenza alle banche in difficoltà, offrendo rassicurazione ai clienti delle banche fallite che i loro depositi sarebbero stati completamente recuperati, superando addirittura l’assicurazione di 250.000 dollari garantita dalla Federal Deposit Insurance Corporation. Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell e il segretario al Tesoro americano Janet Yellen hanno costantemente sottolineato la stabilità del settore bancario e la sicurezza dei depositi. Di conseguenza, la breve crisi bancaria si è conclusa con perturbazioni relativamente minime sui mercati azionari.

Inoltre, banche più grandi come JPMorgan Chase (JPM) e New York Community Bancorp (NYCB) sono intervenute per acquisire le attività delle banche fallite, contribuendo alla stabilizzazione del panorama finanziario. (Fonte: Midwestcap)

ETPs con leva

Gli Exchange-Traded Products (ETP) con leva sono strumenti finanziari progettati per amplificare i rendimenti utilizzando derivati finanziari e debito. Questi strumenti spesso offrono agli investitori l’opportunità di guadagnare due o tre volte il rendimento giornaliero o mensile di un particolare indice o classe di attività. Sebbene gli ETP con leva offrano il potenziale per maggiori profitti, comportano anche un rischio maggiore a causa dell’uso della leva finanziaria, rendendoli più adatti agli investitori sofisticati che possono gestire e monitorare attentamente le proprie posizioni. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli della volatilità intrinseca e del potenziale di perdite amplificate associate agli ETP con leva.

ETP con le migliori performance di Graniteshares

Ticker

nome del prodotto

Valuta Performance dei titoli sottostanti per il 2023 Performance degli ETP per il 2023

3LNV

GraniteShares 3x Long NVIDIA Daily ETP

USD

254%

1824.47%

3LMI

GraniteShares 3x Long MicroStrategy Daily ETP

USD

346.2%

1401.66%

3LRR

GraniteShares 3x Long Rolls-Royce Daily ETP

GBP

253.27%

1298.78%

3LFB

GraniteShares 3x Long Facebook Daily ETP

USD

194.13%

1244.33%

3LCO

GraniteShares 3x Long Coinbase Daily ETP

USD

391.44%

835.92%

3LUB

GraniteShares 3x Long UBER Daily ETP

USD

149.10%

731.21%

3LPO

GraniteShares 3x Long Spotify Daily ETP

USD

138.01%

548.99%

3LAM

GraniteShares 3x Long AMD Daily ETP

USD

127.59%

466.19%

3FTG

GraniteShares 3x Long FATANG Daily ETP

USD

-

377.64%

3FNG

GraniteShares 3x Long FAANG Daily ETP

USD

-

373.05%

(Fonte: Graniteshares)

Comprendiamo l'azienda e i settori in cui lavorano,

Nvidia Corporation (NVDA)

Performance del titolo nel 2023: 254%

Performance “3x ETP” 2023: 1824,47%

Settore: Tecnologia Elettronica

Capitalizzazione di mercato: 1.117 trilioni di dollari

Per l'intero 2023, il GraniteShares 3x Long NVIDIA Daily ETP ha fornito un rendimento totale del 1824,47%. Mentre le azioni Nvidia hanno guadagnato il 254% per il 2023, il GraniteShares 3x Long NVIDIA Daily ETP ha ottenuto un rendimento totale del 1824,47%. GraniteShares 3x Long NVIDIA ETP per l'intero anno ha guadagnato il 618,31% in più rispetto al titolo Nvidia sottostante. (Fonte: Yahoofinance)

Nel novembre 2022, OpenAI ha lanciato ChatGPT, catapultandosi nel regno delle app Internet in più rapida crescita. Questa innovazione ha segnato l’ondata di modelli linguistici di grandi dimensioni (LLM) nel campo dell’intelligenza artificiale generativa (AI). Riconoscendone il potenziale, gli investitori hanno rapidamente identificato NVIDIA come uno dei principali beneficiari di questa tecnologia di intelligenza artificiale trasformativa, una collaborazione tra OpenAI e Microsoft (MSFT).

Entro il 9 ottobre 2023, il prezzo di chiusura di NVIDIA era pari a $ 452,73, un incredibile aumento del 319% rispetto al minimo del 2022. La rapida ascesa dell'azienda è stata alimentata da solidi dati finanziari, che vantavano un fatturato negli ultimi 12 mesi di 32,681 miliardi di dollari a luglio 2023. Sorprendentemente, questa cifra rappresenta solo il 3,26% delle opportunità di mercato percepite da NVIDIA di 1 trilione di dollari.

Il dominio di NVIDIA si estende a tutti i settori chiave, consolidando la sua posizione di colosso nelle unità di elaborazione grafica (GPU), nelle tecnologie di rete dei data center e nel software AI (stack software CUDA). Questi componenti posizionano collettivamente l’azienda come una forza dominante nella costruzione dell’infrastruttura per il calcolo accelerato e le applicazioni di intelligenza artificiale generativa.

La capacità finanziaria dell'azienda è evidente nel rapporto sugli utili del secondo trimestre dell'anno fiscale 2024, in cui ha registrato l'incredibile cifra di 13,51 miliardi di dollari di entrate, segnando una notevole crescita del 101% su base annua. Il segmento dei data center, uno dei principali motori di entrate, ha registrato un aumento del 171% su base annua, alimentato dalla crescente domanda da parte di importanti attori come Meta Platforms (META) e fornitori di servizi cloud.

La piattaforma di supercalcolo AI HGX di NVIDIA, rinomata per la sua abilità nelle applicazioni IA generativa e LLM, sta registrando una crescita esponenziale delle vendite. Durante la conferenza sugli utili del trimestre di giugno, il CFO Colette Kress ha evidenziato le principali implementazioni da parte di aziende leader come AWS, Google Cloud, Meta, Microsoft Azure e Oracle Cloud.

MicroStrategy, Inc. (MSTR)

Performance azionaria nel 2023: 346,2%

Performance del "3x ETP" 2023: 1.401,66%

Settore: Tecnologia

Capitalizzazione di mercato: 8,11 miliardi di dollari

Per il 2023 le azioni MicroStrategy hanno guadagnato il 346,2% mentre GraniteShares 3x Long MicroStrategy Daily ETP ha guadagnato un rendimento totale del 1401,66%. La differenza tra i due strumenti è del 304,87%. Il GraniteShares 3x Long MicroStrategy Daily ETP replica 3 volte la performance giornaliera delle azioni MicroStrategy. (Fonte: Yahoo finance)

La società di software di business intelligence MicroStrategy Inc. ha aumentato significativamente il suo coinvolgimento nella criptovaluta bitcoin, portando a un aumento di oltre il 350% del valore delle sue azioni nell'ultimo anno. La sostanziale esposizione della società al bitcoin funge da motore principale per la performance delle sue azioni.

Secondo quanto riferito, MicroStrategy, insieme alle sue controllate, detiene 189.150 BTC con un costo di acquisto combinato di 5,9 miliardi di dollari e un prezzo di acquisto medio di 31.168 dollari per BTC. Nel periodo tra il 30 novembre e il 26 dicembre, la società e le sue controllate hanno acquisito circa 14.620 bitcoin ad un prezzo medio di circa 42.110 dollari, come rivelato in un documento normativo.

Il co-fondatore e presidente esecutivo di MicroStrategy, Michael Saylor, è stato un forte sostenitore di Bitcoin per un lungo periodo. Esprime apertamente la sua convinzione che risparmiare in una valuta fiat, soggetta a costante svalutazione, non sia saggio. Saylor vede Bitcoin come un asset più sicuro e liquido che evita la significativa inflazione dell’offerta associata alle valute fiat.

Sebbene MicroStrategy operi principalmente nel settore dei software di business intelligence, offrendo applicazioni di intelligenza artificiale e servizi basati su cloud, la sua sostanziale esposizione a Bitcoin lega strettamente il suo bilancio alla volatilità dei mercati delle criptovalute.

Nel terzo trimestre del 2023, i ricavi totali hanno raggiunto i 129,5 milioni di dollari, riflettendo un aumento del 3,3%, o un aumento dell’1,1% su base valutaria costante non GAAP, rispetto al terzo trimestre del 2022.

L’utile lordo per lo stesso periodo del 2023 è stato pari a 102,8 milioni di dollari, indicando un margine lordo del 79,4%. Ciò si confronta con il terzo trimestre del 2022, dove l’utile lordo è stato di 100 milioni di dollari, con un margine lordo leggermente superiore del 79,8%.

Rolls-Royce Limited (RR)

Performance azionaria nel 2023: 253,27%

Performance del "3x ETP" 2023: 1.298,78%

Settore: Aerospaziale e Difesa

Capitalizzazione di mercato: 24,93 miliardi di sterline

Nel 2023, le azioni Rolls-Royce hanno registrato un guadagno del 253,27%, mentre il GraniteShares 3x Long Rolls-Royce Daily ETP ha prodotto un rendimento totale del 1298,78%. La notevole differenza tra i due strumenti ammonta al 412,81%. L'ETP GraniteShares 3x Long Rolls-Royce Daily è progettato per replicare 3 volte la performance giornaliera delle azioni Rolls-Royce, evidenziando l'impatto amplificato dell'Exchange Traded Product con leva sui rendimenti rispetto al titolo sottostante.(Fonte: Yahoo finance)

L’andamento del prezzo delle azioni di Rolls-Royce nel 2023 segnala una solida ripresa per l’azienda. Nella prima metà dell’anno, le ore di volo con motori di grandi dimensioni hanno raggiunto l’83% dei livelli pre-pandemia, indicando una sostanziale ripresa. Inoltre, la divisione difesa dell'azienda ha subito impatti positivi dai conflitti in tutto il mondo.

Sorprendentemente, gli amministratori hanno aggiornato le loro previsioni sugli utili due volte nel corso dell’anno, con conseguenti impennate del prezzo delle azioni superiori al 20% in entrambe le occasioni. L'attuale aspettativa è che Rolls-Royce riporti un utile operativo sottostante compreso tra 1,2 miliardi di sterline e 1,4 miliardi di sterline nel 2023. Ciò segna un miglioramento significativo rispetto alla sua performance nel 2022 (652 milioni di sterline), 2021 (414 milioni di sterline), e l’anno difficile del 2020 (una perdita di 2 miliardi di sterline). La traiettoria positiva degli utili riflette gli sforzi profusi dall'azienda nell'affrontare le sfide e nel sfruttare le opportunità di crescita.

Nel 2023, Rolls-Royce (LON: RR) ha registrato una performance notevole, con il gigante dell'ingegneria e dell'aerospaziale che ha ottenuto guadagni del prezzo delle azioni di oltre il 200% su base annua, rendendolo il principale guadagno tra le blue-chip FTSE 100 del Regno Unito. aziende. Inoltre, Rolls-Royce ha conquistato la prima posizione nello Stoxx 600, un indice paneuropeo che comprende le principali società di 17 paesi del continente.

Al momento, il prezzo delle azioni Rolls-Royce è scambiato a circa 300 centesimi (3,8 dollari) per azione, raggiungendo un livello mai visto da giugno 2019. Questa significativa ripresa contrasta nettamente con i prezzi inferiori a 80 centesimi e con la situazione di quasi fallimento che la società ha dovuto affrontare nel 2020. durante i tempi difficili della pandemia di COVID-19.

La traiettoria futura di Rolls-Royce dipende fortemente dal suo business aerospaziale civile. L’azienda mira a migliorare in modo significativo i propri margini divisionali, puntando a un miglioramento dal 2,5% nel 2022 a un intervallo del 15-17% entro il 2027.

Inoltre, Rolls-Royce ha avviato sforzi significativi verso l’aviazione sostenibile, facendo notizia con progetti che prevedono l’alimentazione di aerei utilizzando l’idrogeno, come la collaborazione con easyJet, e l’utilizzo di carburanti per l’aviazione sostenibili, esemplificati da un recente volo transatlantico con Virgin Atlantic. Queste iniziative dimostrano l’impegno dell’azienda nell’esplorazione di soluzioni innovative ed eco-compatibili nel settore dell’aviazione, in linea con il più ampio spostamento del settore verso la sostenibilità.

Meta Platforms (META)

Performance azionaria nel 2023: 194,13%

Performance del "3x ETP" 2023: 1.244,33%

Settore: Tecnologia

Capitalizzazione di mercato: 962 miliardi di dollari

Nel 2023, le azioni Meta Platforms hanno registrato un guadagno del 194,13%, mentre il GraniteShares 3x Long Facebook Daily ETP ha generato un rendimento totale del 1244,33%. La differenza significativa tra i due strumenti ammonta al 540,978%. Il GraniteShares 3x Long Facebook Platforms Daily ETP è progettato per replicare 3 volte la performance giornaliera delle azioni Meta Platforms, illustrando l'impatto amplificato dell'exchange traded product con leva sui rendimenti rispetto al titolo sottostante. (Fonte: Yahoo finance)

Meta Platforms è composta da due distinti segmenti di business: la Famiglia di App e i Reality Labs. Originariamente chiamata Facebook, la società era principalmente associata all'omonima piattaforma di social media, ma comprendeva anche altre popolari piattaforme di social media come Instagram, WhatsApp, Messenger e Threads. Tuttavia, riflettendo la visione del CEO e fondatore Mark Zuckerberg di avanzare nel metaverso, la società ha subito un cambio di nome. Il rebranding in Meta Platforms indica un cambiamento strategico verso lo sviluppo e l’integrazione di tecnologie in linea con il concetto più ampio di metaverso.

Finora, nel 2023, Meta Platforms ha generato circa 95 miliardi di dollari di entrate e 30 miliardi di dollari di utile operativo, ma le entrate e gli utili operativi provengono principalmente dalla famiglia di app. Sebbene la famiglia di app rimanga il pilastro delle piattaforme Meta, fornendo un supporto coerente, Reality Labs rappresenta più uno sforzo ambizioso. Reality Labs ha registrato il fatturato del terzo trimestre più basso in due anni. Indica una sfida agli ambiziosi piani di Meta in questi settori.

Nel 2023, Meta Platforms ha dovuto affrontare diverse sfide, ma questi ostacoli non sono riusciti a impedire il notevole aumento del suo valore azionario, quasi triplicato nel corso dell’anno. Similmente a Nvidia, Meta ha sfruttato i progressi nell’intelligenza artificiale (AI). Tuttavia, il momento cruciale per il colosso dei social media è arrivato a febbraio, quando il CEO Mark Zuckerberg ha dichiarato che sarebbe stato “l’anno dell’efficienza” di Meta, rispondendo alle sfide di mercato affrontate dalle sue azioni nel 2022.

Questa dichiarazione strategica ha aperto la strada a una serie di misure di riduzione dei costi implementate da Meta nel corso dell'anno, concentrandosi sul miglioramento dell'efficienza operativa. Il successo di queste iniziative si è manifestato in una sostanziale ripresa delle azioni di Meta, sottolineando il ruolo influente delle decisioni di gestione proattive nel rimodellare la traiettoria della società e ripristinare la fiducia degli investitori.

Coinbase (COIN)

Performance azionaria nel 2023: 391,44%

Performance del "3x ETP" 2023: 835,92%

Settore: Finanza

Capitalizzazione di mercato: 31,289 miliardi di dollari

Nel 2023, le azioni Coinbase hanno registrato un guadagno del 391,44%, mentre l'ETP GraniteShares 3x Long Coinbase Daily ETP ha prodotto un rendimento totale dell'835,92%. La notevole differenza tra i due strumenti ammonta al 113,55%. Il GraniteShares 3x Long Coinbase Daily ETP è progettato per replicare 3 volte la performance giornaliera delle azioni Coinbase, mostrando l'impatto amplificato del prodotto negoziato in borsa con leva sui rendimenti rispetto al titolo sottostante. (Fonte: Yahoo finance)

Nel 2023, mentre Bitcoin stesso ha registrato un notevole rally di oltre il 150%, le azioni di società strettamente legate alla valuta digitale, tra cui Coinbase, MicroStrategy e Grayscale Bitcoin Trust, hanno sovraperformato in modo significativo, ciascuna aumentando di oltre il 300% in valore. Il minatore Bitcoin Marathon Digital ha registrato un aumento ancora più notevole, con un impressionante aumento del 688%.

Questi titoli, intimamente connessi al mondo delle criptovalute, non solo hanno superato la performance della valuta digitale primaria, ma sono anche emersi come alcuni dei titoli che hanno guadagnato di più nell’intero mercato statunitense. Nel regno delle imprese statunitensi quotate in borsa con un valore di mercato di almeno 5 miliardi di dollari, questi quattro titoli associati al bitcoin si sono classificati tra gli otto migliori performer, secondo i dati di FactSet.

Essendo il principale exchange di criptovalute quotato in borsa negli Stati Uniti, Coinbase è da tempo una piattaforma popolare per l'acquisto e lo scambio di criptovalute nel suo mercato interno. Le difficoltà affrontate da Binance, l'exchange più grande del mondo, hanno permesso a Coinbase di guadagnare quote di mercato durante gli orari di negoziazione al di fuori degli Stati Uniti, come riportato dalla società di ricerca Kaiko a fine novembre.

A seguito del patteggiamento del CEO di Binance Zhao, il CEO di Coinbase Brian Armstrong ha sottolineato la convalida della strategia a lungo termine di Coinbase, concentrandosi sulla conformità e sulla costruzione di un'azienda affidabile.

Sebbene i ricavi e il prezzo delle azioni di Coinbase siano ancora al di sotto dei picchi del 2021, l'azienda si è stabilizzata dopo aver implementato significative misure di riduzione dei costi nell'anno precedente e all'inizio del 2023.

Uber Technologies (UBER)

Performance azionaria nel 2023: 149,10%

Performance del "3x ETP" 2023: 731,21%

Settore: Tecnologia

Capitalizzazione di mercato: 130 miliardi di dollari

Nel 2023, le azioni Uber sono aumentate del 149,10%, mentre l’ETP GraniteShares 3x Long UBER Daily è salito alle stelle del 731,21%. La differenza significativa tra i due strumenti ammonta al 390,42%. Il GraniteShares 3x Long UBER Daily ETP è progettato per replicare 3 volte la performance giornaliera del titolo UBER, illustrando l'impatto amplificato dell'exchange traded product con leva sui rendimenti rispetto al titolo sottostante. (Fonte: Yahoo finance)

Uber Technologies, con sede a San Francisco, opera a livello globale come fornitore di tecnologia che collega i passeggeri con gli autisti, facilita la consegna di cibo e collega gli spedizionieri con i vettori. Con una presenza in oltre 63 paesi, la piattaforma vanta 110 milioni di utenti mensili. Sebbene sia meglio conosciuta per i suoi servizi di ride-sharing, che contribuiscono al 76% delle sue entrate, Uber prospera anche nel settore della consegna di cibo, che costituisce il 22% della sua attività. Oltre a questi servizi principali, Uber estende la sua tecnologia on-demand a iniziative innovative come veicoli autonomi, consegna con droni e Uber Elevate per la condivisione di viaggi aerei, dimostrando l’impegno a rivoluzionare i servizi di trasporto e consegna su scala globale.

Analogamente alle compagnie di crociera, Uber ha registrato una significativa ripresa con l’allentamento delle restrizioni COVID-19 e le successive riaperture. Il servizio di ride-hailing, insieme a Builders FirstSource, ha registrato ulteriori guadagni dopo essere stato aggiunto all'S&P 500 il 18 dicembre. Questa inclusione ha contribuito all'impressionante performance del titolo, con un aumento di valore di circa il 142% per l'anno 2023. La rinascita di Uber è in linea con la tendenza più ampia dei settori in ripresa dopo la pandemia, che riflette l’adattabilità e la resilienza dell’azienda nel navigare nelle mutevoli dinamiche del mercato.

Spotify Technology SA (SPOT)

Performance azionaria nel 2023: 138,01%

Performance del "3x ETP" 2023: 548,99%

Settore: beni di consumo voluttuari

Capitalizzazione di mercato: 39 miliardi di dollari

Nel 2023, le azioni Spotify sono aumentate del 138,01%, mentre il GraniteShares 3x Long Spotify Daily ETP ha ottenuto un rendimento totale del 548,99%. La notevole disparità tra i due strumenti è pari al 297,79%. Il GraniteShares 3x Long Spotify Daily ETP è strutturato per rispecchiare 3 volte la performance giornaliera del titolo Spotify, evidenziando l'influenza amplificata dell'exchange traded product con leva sui rendimenti rispetto al titolo sottostante. (Fonte: Yahoo finance)

Inoltre, nel 2023, le azioni Spotify hanno ottenuto prestazioni eccezionali, ottenendo rendimenti impressionanti del 138% per i suoi investitori. L'azienda ha implementato diversi cambiamenti significativi nel corso dell'anno che hanno contribuito al suo successo. Questi cambiamenti includevano l'aumento dei prezzi, l'espansione della propria base di utenti con ascoltatori sia supportati da pubblicità che Premium e il miglioramento della redditività complessiva.

Verso la fine di dicembre 2023, Spotify ha subito adeguamenti organizzativi per allinearsi ai suoi obiettivi futuri. Nell'ambito di questa ristrutturazione, l'azienda ha deciso di ridurre il proprio organico totale del 17%. Questa decisione strategica ha ricevuto un feedback positivo dagli analisti, tre dei quali hanno emesso rating di acquisto per il titolo.

Oltre al suo successo finanziario, Spotify offre una caratteristica distintiva nota come "Spotify Wrapped". Questa funzione fornisce agli utenti una revisione annuale personalizzata, offrendo approfondimenti sui loro migliori momenti di ascolto dell'anno. Gli utenti possono scoprire gli artisti, i brani e i generi più ascoltati, offrendo l'opportunità di confrontare i propri brani musicali con gli amici e la più ampia comunità di utenti.

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

Performance azionaria nel 2023: 127,59%

Performance del "3x ETP" 2023: 466,19%

Settore: Semiconduttori

Capitalizzazione di mercato: 236 miliardi di dollari

Nel 2023, il titolo AMD Securities ha registrato un aumento del 127,59%, mentre il GraniteShares 3x Long AMD Securities Daily ETP ha prodotto un rendimento totale del 466,19%. La differenza significativa tra i due strumenti ammonta al 265,38%. Il GraniteShares 3x Long AMD Securities Daily ETP è progettato per replicare 3 volte la performance giornaliera del titolo AMD Securities, sottolineando l'impatto amplificato dell'exchange traded product con leva sui rendimenti rispetto al titolo sottostante. (Fonte: Yahoo finance)

AMD è stata un pioniere nel promuovere l'innovazione nelle tecnologie di calcolo, grafica e visualizzazione ad alte prestazioni. Questi progressi costituiscono gli elementi fondamentali per i giochi, le piattaforme immersive e la solida infrastruttura dei data center. L'impatto di AMD si estende a livello globale, con centinaia di milioni di consumatori, aziende Fortune 500 e strutture di ricerca scientifica all'avanguardia che si affidano quotidianamente alla sua tecnologia. La forza lavoro globale dedicata dell'azienda è impegnata a creare prodotti eccezionali che ridefiniscono i limiti di ciò che è realizzabile, contribuendo a migliorare il modo in cui le persone vivono, lavorano e si impegnano in attività ricreative.

AMD ha realizzato una notevole inversione di tendenza dopo aver toccato il punto più basso nel 2015, sfruttando nuovi prodotti e migliorando la redditività. Nel corso dei successivi sei anni, le azioni di AMD hanno registrato una sostanziale traiettoria al rialzo.

Nel terzo trimestre, AMD ha ottenuto significativi guadagni in termini di quote di mercato da Intel sia nelle CPU per PC che per server. La quota della società nelle vendite di processori per PC desktop è aumentata dal 13,9% al 19,2%, mentre le vendite di processori per PC notebook sono aumentate dal 15,7% al 19,5% su base annua. Nel redditizio mercato delle CPU per server, la quota unitaria di AMD è aumentata dal 17,5% al 23,3% nello stesso periodo.

I recenti progressi di AMD nella sua piattaforma Instinct includono la GPU MI300X, l'APU MI300A e lo stack software ROCm associato. L'MI300X, basato sull'architettura CDNA3 di AMD, offre notevoli miglioramenti, vantando il 40% in più di unità di calcolo, 1,5 volte più capacità di memoria e 1,7 volte più larghezza di banda di memoria teorica di picco rispetto al suo predecessore, l'MI250X. Questi miglioramenti posizionano l’MI300X come GPU leader per carichi di lavoro impegnativi, semplificando le configurazioni e affermando potenzialmente AMD come un forte concorrente nel mercato delle GPU AI.

L'MI300A, anch'esso basato su CDNA3, integra core GPU con core CPU Zen4 e 128 GB di memoria HBM3 in un unico pacchetto, mostrando un significativo miglioramento delle prestazioni per watt di 1,9 volte per i carichi di lavoro FP32 HPC e AI rispetto alla generazione precedente MI250A.

Inoltre, la piattaforma ROCm 6 di AMD, enfatizzando un approccio open source, promette un aumento delle prestazioni AI di 8 volte sull'hardware MI300 rispetto al software della generazione precedente. La versione aggiunge il supporto per le principali funzionalità di intelligenza artificiale generativa, consolidando ulteriormente la posizione di AMD come forza innovativa nei mercati dell'informatica ad alte prestazioni e dell'intelligenza artificiale.

FATANG ETPs

Performance del "3x ETP" 2023: 377,64%

Settore: Tecnologia

Le azioni FATANG hanno registrato un’impennata straordinaria, con un impressionante rendimento del 377,64% per il 2023. (Fonte: Graniteshares)

FATANG è un acronimo che comprende sei delle aziende tecnologiche statunitensi più significative e ampiamente riconosciute quotate alla borsa NASDAQ. Queste società, ad eccezione di Netflix, fanno tutte parte delle prime 10 partecipazioni nell’indice S&P 500.

I titoli FATANG includono Facebook: FB, Amazon: AMZN, Tesla: TSLA, Apple: AAPL, Netflix: NFLX, Google (Alphabet): GOOG

Similmente all’acronimo FAANG, che esclude Tesla, FATANG rappresenta un gruppo di influenti aziende tecnologiche. Il termine FAANG è stato coniato diversi anni prima che Tesla entrasse nell’indice S&P 500. Questi titoli sono comunemente raggruppati insieme a causa della loro posizione dominante in vari settori tecnologici e della liquidità eccezionale. Le azioni FATANG si collocano tra le più grandi società a livello globale in termini di capitalizzazione di mercato, rendendole attraenti per gli investitori di tutto il mondo e mantenendo elevati volumi di scambi.

FAANG ETPs

Performance del "3x ETP" 2023: 373,05%

Settore: Tecnologia

Il valore delle azioni FAANG è aumentato di 3 volte durante l'anno, registrando un notevole aumento del 373,05% nel 2023. (Fonte: Graniteshares)

Gli ETP GraniteShares FAANG offrono esposizione a un portafoglio equamente ponderato comprendente le seguenti società: Facebook, Amazon, Apple, Netflix e Alphabet.

Negli ultimi dieci anni, i titoli FAANG hanno rappresentato l’apice degli investimenti tecnologici. Tuttavia, a seguito di un 2022 difficile, durante il quale molti di questi titoli hanno subito perdite significative, sono emersi dubbi sulla sostenibilità della loro posizione dominante. La narrazione ha subito una brusca svolta nel 2023, con una marcata inversione della tendenza precedente. Molti titoli FAANG non solo si sono ripresi, ma hanno anche riconquistato il loro status di investimenti formidabili, segnalando una ripresa della fiducia e del potenziale di crescita nel settore tecnologico.

Per un lungo periodo, Meta Platforms (META), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) e Alphabet (GOOG, GOOGL) sono rimasti costantemente tra i titoli a più alta crescita del mercato, collettivamente riconosciuti dall'acronimo FAANG. Gli ETP FAANG offrono vantaggi di diversificazione attraverso varie esposizioni, comprese posizioni lunghe, inverse e con leva. Questa flessibilità consente agli investitori di esprimere facilmente le proprie convinzioni, sia per strategie a breve, medio o lungo termine, asset allocation, copertura o manovre tattiche nel mercato.

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